Burbujas Financieras.

 

¿Qué son las Burbujas Financieras?

            Así se le llama a una situación donde el precio de un activo se infla de manera significativa y desproporcionada en relación con su valor fundamental subyacente, suelen ser impulsadas por una excesiva especulación e irreal percepción de un aumento en el precio de manera desmedida e indefinida.

            Para poder identificar una Burbuja Financiera, hay ciertas características que estas cumplen, tales como:

Aumento de los precios: el precio de los activos aumentas de forma rápida y exponencial en un corto período.

Masiva participación: Muchos inversores comienzan a invertir en el activo en cuestión (acciones, bienes raíces, criptomonedas u otros.)

Escasa justificación fundamental: La subida de precios no está respaldada por un aumento equivalente en los fundamentos económicos, como ganancias de empresas, ingresos por alquileres en el caso de bienes raíces, o utilidad real en el caso de criptomonedas.

Eventual colapso: La burbuja estalla, y los precios caen abruptamente.

Las burbujas financieras pueden ocurrir en diversos mercados y activos, desde el mercado de valores hasta el mercado inmobiliario y las criptomonedas. Históricamente, han sido responsables de crisis económicas significativas cuando han estallado, ya que la caída de precios puede tener efectos negativos en la economía en su conjunto.

Un ejemplo de una Burbuja Financiera es la burbuja inmobiliaria de 2007 que ocurrió en Estados Unidos es una burbuja que afectó a más de la mitad del país, “(…) la crisis crediticia causada por el estallido de la burbuja inmobiliaria -por la concesión de créditos hipotecarios a compradores de alto riesgo- provocó la crisis hipotecaria de 2007 y la crisis bursátil de enero de 2008 que desembocó en la Gran recesión tanto en los Estados Unidos como mundialmente. (…)”.

Los Tipos de Burbujas Financieras:

1. Burbuja financiera: Este es el término más común utilizado para describir el fenómeno en el que los precios de un activo aumentan de manera excesiva y no sostenible, seguido de una caída brusca.
2. Burbuja de activos: Una situación en la que los precios de los activos financieros, (acciones, bonos o propiedades) se inflan artificialmente debido a la especulación excesiva.
3. Burbuja inmobiliaria: Se habla específicamente de este tipo de burbuja en el mercado de bienes raíces, donde los precios de las propiedades aumentan de manera insostenible.
4. Burbuja de la vivienda: Como su nombre lo describe es el término que se utiliza específicamente para hablar de una burbuja en el mercado de viviendas.
5. Burbuja de las puntocom: Hace referencia a la burbuja tecnológica de finales de la década de 1990; las acciones de empresas relacionadas con Internet y la tecnología experimentaron aumentos extremos en sus precios antes de colapsar.
6. Burbuja especulativa: Tal como dice su nombre, se describe una burbuja formada a través de a la especulación excesiva, donde los inversores compran activos con la expectativa de que sus precios seguirán subiendo, sin fundamentos sólidos.
7. Burbuja de crédito: Se refiere a una burbuja que se infla debido al acceso fácil y excesivo al crédito, lo que permite a los inversores y consumidores gastar y prestar dinero de manera imprudente.
8. Burbuja de criptomonedas: Este término se utiliza cuando se habla de la volatilidad extrema y las ganancias exorbitantes seguidas de caídas significativas en el mercado de criptomonedas, como Bitcoin y Ethereum.

Dependiendo del contexto en el que sucedan las Burbujas Financieras es el nombre que se le brindará, esencialmente se refiere a las situaciones donde los precios de ciertos activos aumentan de forma insostenible (como en el caso de las inmobiliarias) antes de colapsar, suele suceder a menudo por la falta de fundamentos que la gente cae en este tipo de burbujas y lo que conlleva a una especulación excesiva, o viceversa.

Las Causas de estas:

     Dentro de las causas que conllevan a estas Burbujas de Mercados, son:

1. Especulación: Consiste en comprar un activo solo con la esperanza de que su precio suba, sin considerar su valor real.
2. Acceso fácil al crédito: Obtener préstamos fácilmente, lo que permite a más personas invertir sin pensar en los riesgos; solamente en lo que podrían ganar sin fundamentos reales.
3. Exuberancia irracional: Creer ciegamente que los precios siempre subirán, ignorando señales de advertencia.
4. Desconexión con fundamentos: Los precios suben sin un aumento equivalente en los fundamentos económicos, como ingresos o ganancias.

Este fenómeno ocurre cuando las causas se combinan resultando en el aumento desproporcionado de los precios de los activos, que termina siendo una caída abrupta al “estallar” la burbuja.

Efectos Económicos:

1. Pérdidas de riqueza: Cuando una burbuja financiera estalla, muchas personas pierden dinero porque el valor de sus inversiones disminuye bruscamente.
2. Impacto en la inversión real: Las burbujas pueden desviar inversiones de áreas productivas hacia activos inflados, lo que puede afectar el crecimiento económico real.
3. Crisis financiera: El colapso de una burbuja puede desencadenar una crisis financiera más amplia que afecta a los bancos y a la economía en su conjunto.
4. Desempleo: Las crisis financieras pueden provocar la pérdida de empleos y dificultar la creación de nuevos puestos de trabajo.

Efectos Sociales:

1. Desigualdad: Las burbujas financieras pueden aumentar la desigualdad, ya que las personas más ricas a menudo tienen más recursos para aprovechar las burbujas y por ello posteriormente pueden recuperarse de forma más simple de las pérdidas.
2. Desconfianza: Las personas pueden perder la confianza en los mercados financieros y en las instituciones financieras después de una burbuja, lo que puede tener un impacto duradero en la percepción pública.
3. Reducción del gasto: Después de una burbuja, las personas tienden a reducir su gasto, lo que puede afectar negativamente a las empresas y la economía en su conjunto.

 

Las burbujas financieras pueden afectar a diferentes sectores de la economía de diversas maneras, unos ejemplos de sectores que se podrían ver afectados por esto serían:

 

1. Vivienda:
• Aumento de precios desmedido: Durante una burbuja inmobiliaria, los precios de las viviendas pueden aumentar de manera extrema y rápida debido a la especulación y la demanda excesiva. Esto puede dificultar que las personas compren viviendas, afecta negativamente a la accesibilidad a la vivienda.
2. Mercado de Valores:
• Desinversión en empresas reales: Cuando se forma una burbuja en el mercado de valores, los inversores pueden dirigir su dinero hacia acciones infladas en lugar de invertir en empresas reales con fundamentos sólidos. Esto termina afectando negativamente la financiación y el crecimiento de empresas legítimas.
3. Mercado de Bienes Raíces:
• Colapso del mercado inmobiliario: Cuando estalla una burbuja en el mercado de bienes raíces, los precios de las propiedades suelen caer significativamente. Esto llevaría a la bancarrota de propietarios y a la crisis en la industria de la construcción.

En pocas palabras, como se ha dado a entender anteriormente las burbujas financieras pueden afectar a estos sectores distorsionando los precios, desviar recursos hacia inversiones insostenibles.

 

¿Qué impacto tienen en los distintos mercados?

1. Aumento de Precios de Activos: Durante una burbuja financiera, el precio de ciertos activos, como acciones, bienes raíces o criptomonedas, tiende a aumentar de manera rápida y excesiva. Atrae a inversores que esperan obtener ganancias rápidas, lo que a su vez impulsa aún más el aumento de los precios.
2. Euforia y Especulación: La burbuja financiera suele estar acompañada de un sentimiento de euforia en los mercados, donde los inversores creen que los precios seguirán subiendo indefinidamente. Esto conduce a una especulación excesiva, donde las personas compran activos no porque crean en su valor fundamental, sino con la esperanza de venderlos a un precio más alto en el futuro.
3. Impacto en el Consumo y la Inversión: La pérdida de riqueza asociada con el estallido de una burbuja financiera puede afectar el comportamiento de los consumidores y las empresas. Las personas tienden a reducir su gasto, y las empresas pueden recortar inversiones debido a la incertidumbre económica resultante.
4. Crisis Bancaria: En muchos casos, las burbujas financieras van acompañadas de un aumento en la deuda y la exposición de los bancos a activos sobrevalorados. Cuando los precios caen, los bancos pueden enfrentar pérdidas significativas y problemas de solvencia, lo que puede desencadenar una crisis bancaria que afecta el sistema financiero en su conjunto.
5. Intervención del Gobierno: Para mitigar los efectos negativos de una burbuja financiera, los gobiernos y los bancos centrales a menudo intervienen. Pueden implementar políticas como la subida de tasas de interés, la regulación más estricta o la inyección de liquidez en el sistema financiero para estabilizar los mercados.

 

 

En resumen, las burbujas financieras tienen un impacto negativo en los mercados, ya que crean distorsiones en los precios de los activos, generan excesos de especulación y pueden desencadenar crisis económicas y financieras. Es importante que los inversores y los reguladores estén atentos a las señales de burbujas y tomen medidas para prevenirlas o mitigar sus efectos.